IPO與融資
IPO與融資授課老師
課程簡介
（1天）
課程背景
為還原擬上市公司財務(wù)報表的真實性，中國證監(jiān)會啟動了"史上規(guī)模最大"的IPO財務(wù)核查專項行動，已有268家企業(yè)因財務(wù)報表不合規(guī)被撤回申請。擬上市公司如何才能順利過會？
通過資深上市操作專家對案例的生動講解，幫助學(xué)員了解IPO市場的最新趨勢及相關(guān)政策，學(xué)習(xí)成功模式。
課程收益
全面了解企業(yè)上市的條件、7大步驟
全面了解證監(jiān)會發(fā)審委的審核重點
全面掌握上市前后如何使用創(chuàng)新方法融資
全面掌握上市前如何引進(jìn)風(fēng)險投資
課程對象：董事長、股東、總裁/總經(jīng)理、董事會秘書、首席財務(wù)官/財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
課程特色：通過資深上市操作專家對案例的生動講解，幫助學(xué)員了解IPO市場的最新趨勢以及相關(guān)政策，學(xué)習(xí)成功模式。在深入剖析企業(yè)IPO為何會被否決的同時，揭開IPO產(chǎn)業(yè)鏈潛規(guī)則背后的神秘面紗，鞏固企業(yè)IPO在操作流程、財務(wù)、法律、涉稅等方面的準(zhǔn)備與管理，助力企業(yè)成功上市。
課程大綱
第一單元 企業(yè)IPO上市概述
1、 上市條件
1) 主板、中小板上市條件
2) 創(chuàng)業(yè)板上市條件
3) 科創(chuàng)板上市條件
4) 海外上市條件
2、 上市地點的選擇
1) 全球主要資本市場概況
2) 國內(nèi)上市還是海外上市的對比表（以國內(nèi)與香港為例）
3) 國內(nèi)上市的幾個資本市場的選擇（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板）
3、 革命性改革的科創(chuàng)板詳解
1) 六類企業(yè)適合在科創(chuàng)板上市
2) 科創(chuàng)板的五個革命性的制度突破
3) 科創(chuàng)板上市門檻之財務(wù)指標(biāo)
4) 科創(chuàng)板的發(fā)行注冊流程
5) IPO定價發(fā)行的核心要素
6) 科創(chuàng)板定價機(jī)制
第二單元 企業(yè)上市具體流程及時間表
1、股份改制，設(shè)立股份公司
1) 盡職調(diào)查
2) 規(guī)范整改
3) 引進(jìn)戰(zhàn)略投資者
4) 確定改制方案
5) 審計評估
6) 股改
股改的重點關(guān)注問題
a. 凈資產(chǎn)折股
b. 股本到位問題
c. 股權(quán)清晰問題
d. 商標(biāo)使用權(quán)
e. 土地使用權(quán)
f. 主營業(yè)務(wù)問題
g. 實際控制人問題
h. 違規(guī)占用資金問題
i. 關(guān)聯(lián)交易問題
2、上市輔導(dǎo)
1) 法人治理結(jié)構(gòu)的問題
2) 日常經(jīng)營的規(guī)范運作問題
3) 同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易
4) 財務(wù)的問題
5) 募集資金投向的問題
6) 納稅和補(bǔ)貼收入的問題
7) 內(nèi)部控制
8) 環(huán)保問題
3、上報申報材料
1) 完成審計
2) 出具法律意見
3) 取得或出具相關(guān)文件
4) 制作申報材料
5) 通過券商內(nèi)核
6) 上報證監(jiān)會
4、證監(jiān)會核準(zhǔn)
1) 預(yù)先披露
2) 回復(fù)反饋
3) 修改材料
4) 通過審核
5) 核準(zhǔn)發(fā)行
5、路演詢價
1) 詢價對象
2) 詢價方式
3) 確定價格范圍
4) 召開投資者工作會議
【案例】史上最貴的阿里巴巴路演解析
6、發(fā)行上市
1) 報送會后事項
2) 進(jìn)行投資推介
3) 確定發(fā)行價格
4) 組織承銷發(fā)行
5) 舉行上市儀式
7、持續(xù)督導(dǎo)
1) 內(nèi)控制度
2) 關(guān)聯(lián)交易
3) 信息披露
4) 募集資金使用
【案例】企業(yè)IPO具體上市時間表
第三單元 企業(yè)上市IPO審核要點解密
1、 IPO審核要點解密
1) 獨立性：資產(chǎn)、人員、財務(wù)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)
1) 持續(xù)盈利能力
2) 募投項目規(guī)劃
3) 公司治理與規(guī)范運作
4) 財務(wù)與會計
5) 內(nèi)部控制
6) 信息披露
2、 近3年IPO審核被否原因分析
1) 獨立性
2) 持續(xù)盈利能力
3) 內(nèi)部控制
4) 信息披露
5) 違法違規(guī)、虛假記載
3、 IPO審核被否案例分析
第四單元 企業(yè)上市前的融資
1、 “零利息”的內(nèi)部融資創(chuàng)新17法
2、 創(chuàng)新債務(wù)融資30法
【視頻案例】港珠澳大橋的坎坷融資之路
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【案例】恒大的ABS融資案例
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3、 股權(quán)融資創(chuàng)新9法
【案例】FMG股權(quán)融資之路----空手套白狼
【案例】房地產(chǎn)企業(yè)通過PE基金和公募基金組合的融資創(chuàng)新
4、 資本運作融資創(chuàng)新數(shù)十法
【案例】碧桂園的資本運作
【案例】杭州綠城打出資本運作組合拳渡過資金危機(jī)
【案例】“重組+夾層資本運作”創(chuàng)新融資
【案例】EPC+F的多段資本運作產(chǎn)品結(jié)構(gòu)創(chuàng)新融資
【案例】利用產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新融資（汽車金融）
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